الأسهم خيارات الحاشية - الإفصاحات

الحواشي المالية: ابدأ القراءة ذي فين برينت إذا كان هناك نصيحة واحدة نسمعها في كثير من الأحيان، فإنه من الجيد دائما قراءة الطباعة الدقيقة. لماذا يجب أن يكون مختلفا عن البيانات المالية للشركة إذا كان بيان الدخل. الميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي تشكل جوهر المعلومات المالية للشركة، ثم الحواشي هي غرامة المطبوعة التي تفسر هذه الأساسية. ومع ذلك، ما غالبا ما لا تقدم جنبا إلى جنب مع هذه المشورة الحكيمة هو مجموعة من التعليمات حول بالضبط كيفية قراءة الحواشي الشركة. هذه المقالة لن تشرح فقط الحواشي، ولكن ما تعنيه وكيفية استخدامها لمصلحتك المالية. ما هي الحواشي السفلية التقاط أي تقرير مالي وسوف تجد دائما إشارات إلى الحواشي السفلية للبيانات المالية. وتصف الحواشي بالتفصيل ممارسات وسياسات الإبلاغ المتعلقة بالأساليب المحاسبية للشركة وتبين معلومات إضافية لا يمكن عرضها في البيانات نفسها. وبعبارة أخرى، توسع الحواشي على البيانات المالية الكمية من خلال توفير معلومات نوعية تسمح بفهم أكبر لأداء الشركة المالي الحقيقي على مدى فترة زمنية محددة. ويمكن تقسيم معلومات الحواشي السفلية عموما إلى مجالين مختلفين. يتناول الأول طرق المحاسبة التي تختارها الشركة لصياغة معلوماتها المالية، مثل سياسات الاعتراف بالإيرادات. وتقدم الثانية شرحا موسعا للنتائج التشغيلية والمالية الهامة للشركة. وتحدد هذه المنطقة، التي تميل إلى أن تكون في بداية الحواشي، وتشرح السياسات المحاسبية الرئيسية للشركة. وتقسم هاتان الحاشيتان إلى مجالات محاسبية محددة (الإيرادات والمخزون وما إلى ذلك)، تفصل سياسة الشركة فيما يتعلق بذلك الحساب وكيفية تحديد قيمتها. وعلى سبيل المثال، فإن أحد أهم التدابير المالية هو الإيرادات. في الحواش السفلية، سوف تجد في كثير من الأحيان مذكرة الاعتراف الإيرادات، والذي يصف كيف تحدد الشركة عندما كان قد حصل على إيراداتها. ونظرا للطبيعة المعقدة في كثير من الأحيان للعمليات التجارية، فإن النقطة التي يمكن فيها حجز بيع (وضعت على البيانات المالية) ليست دائما قطع واضح. هذا القسم سيعطي المستثمرين نظرة ثاقبة قيمة عندما عائدات الكتب الشركة. على سبيل المثال، تعترف فورد موتورز ببيعها في الوقت الذي تستحوذ فيه الوكالة على سيارة فورد. هناك أمران للتركيز على تحليل الأساليب المحاسبية للشركة الموجودة في الحواشي. أول شيء هو أن ننظر إلى طريقة المحاسبة الشركة وكيف يقارن مع طريقة المحاسبة المقبولة عموما ومعايير الصناعة. إذا كانت الشركة تستخدم سياسة تختلف عن غيرها في الصناعة أو تلك التي تبدو عدوانية جدا، يمكن أن يكون علامة على أن الشركة قد تحاول التعامل مع بياناتها المالية للتغطية على حدث غير مرغوب فيه أو إعطاء تصور أفضل أداء. وكمثال على استخدام الاعتراف بالايرادات في شركة سيارات X، لنفترض أنه بدلا من حجز الإيرادات عند نقل الملكية، فإن الشركة X تبيع العائدات عند إنتاج السيارة. هذه الاستراتيجية هي عدوانية جدا، لأن الشركة X لا يمكن ضمان أن الوكلاء سوف تأخذ من أي وقت مضى حيازة تلك السيارة. مثال آخر سيكون شركة مجلة أن كتب جميع مبيعاتها في بداية الاشتراك. في هذه الحالة، لم تقم الشركة بتنفيذ جانبها من البيع (تسليم المنتج) ويجب أن تحجز عائدات فقط عندما يتم إرسال كل مجلة للمشترك. أما البند الثاني الذي ينبغي دراسته فهو أي تغييرات يتم إجراؤها في حساب من فترة إلى أخرى، وأثر ذلك على البيانات المالية في خط الأساس. في الشركة X سبيل المثال، تخيل تحولت الشركة من طريقة التسليم إلى أسلوب الإنتاج. حجز الإيرادات قبل نقل البضائع من شأنه أن يزيد من عدوانية الشركة شس المحاسبة. وستصبح البيانات المالية للشركة أقل موثوقية، لأن المستثمرين لن يكونوا متأكدين من مقدار الإيرادات المستمدة من المبيعات الفعلية، وكم المنتج الممثل الذي تم إنتاجه ولكن لم تسلمه الشركة X. ومن المهم عند معالجة هذا المجال أولا الحصول على فهم أساسي لمبادئ المحاسبة المقبولة عموما (غاب) معايير الحوسبة المعلومات المالية. سيسمح لك ذلك بتحديد متى لا تتبع الشركة هذا المعيار. الإفصاح والتفاصيل المالية من المفترض أن تكون البيانات المالية في التقرير السنوي نظيفة وسهلة لمتابعة. لحفاظ على هذه النظافة، وتترك حسابات أخرى للحواشي السفلية. يقدم قطاع الإفصاح تفاصيل عن الديون طويلة الأجل. مثل تواريخ االستحقاق وأسعار الفائدة. والتي يمكن أن تعطيك فكرة أفضل عن كيفية وضع تكاليف الاقتراض. كما يغطي التفاصيل المتعلقة بملكية الموظفين وخيارات الأسهم المصدرة، والتي هي أيضا مهمة للمستثمرين. وتشمل التفاصيل الأخرى المذكورة في الحواشي أخطاء في البيانات المحاسبية السابقة، والحالات القانونية التي تلوح في الأفق والتي تشارك فيها الشركة وتفاصيل أي عقود إيجار صناعية. هذه األنواع من اإلفصاحات ذات أهمية قصوى للمستثمرين الذين لديهم مصلحة في عمليات الشركة. وثمة تركيز مهم آخر عند النظر في قطاع الإفصاح هو ما تبقى من البيانات المالية. عندما تستوفي الشركة المعايير المحاسبية. فإن القواعد قد تسمح لها بالاحتفاظ بمسؤولية كبيرة عن البيانات المالية والإبلاغ عنها في الحواشي بدلا من ذلك. إذا تخطى المستثمرون الحواشي، فإنهم سوف يفوتون هذه الخصوم أو المخاطر التي تواجه الشركة. المشاكل مع الحواشي السفلية على الرغم من أن الحواشي جزء لا يتجزأ من أي بيان مالي، لا توجد معايير للوضوح أو الإيجاز. ویتعین علی الإدارة الإفصاح عن معلومات تتجاوز الحد الأدنی القانوني لتجنب مخاطر المقاضاة. ولكن إذا كان هذا الحد الأدنى يستند إلى إدارات الحكم الذاتي. وعلاوة على ذلك، يجب أن تكون الحواشي شفافة بقدر الإمكان دون الإفراج عن الأسرار التجارية وغيرها من المعلومات ذات الصلة عن الأشياء التي تعطي الشركة قدرتها التنافسية. وهناك مشكلة أخرى في الحواشي هي أن الشركات تحاول أحيانا الخلط بين المستثمرين عن طريق ملء الملاحظات ذات المصطلحات القانونية والمصطلحات المحاسبية التقنية. كن مشبوها إذا كان من الصعب فك الوصف - قد يكون للشركة شيء لإخفاء. إذا كنت ترى الحالات التي تقوم فيها الشركة بكتابة فقرة فقط على إيفنتيسو كبير، أو باستخدام لغة ملتوية لتنوير تماما، قد يكون من الحكمة لمجرد الانتقال إلى شركة أخرى. والخط السفلي المستثمرين مطلعة حفر عميقة. وتبحث عن معلومات أن الآخرين عادة لا تسعى. مهما كانت مملة قد تكون، قراءة غرامة الطباعة. على المدى الطويل، عليك أن تكون سعيدا فعلتم. مقياس للعلاقة بين التغير في الكمية المطلوبة من سلعة معينة وتغير في سعرها. السعر. إجمالي القيمة السوقية للدولار لكل من أسهم الشركة المعلقة. يتم احتساب القيمة السوقية عن طريق الضرب. فريكسيت قصيرة ل كوتشيفيش إكسيتكوت هو الفرنسية سبينوف من بريكسيت المدى، التي برزت عندما صوتت المملكة المتحدة ل. أمر وضعها مع وسيط يجمع بين ملامح وقف النظام مع تلك من أجل الحد. أمر وقف الحد سوف. جولة من التمويل حيث المستثمرين شراء الأسهم من شركة في تقييم أقل من التقييم وضعت على. نظرية اقتصادية للإنفاق الكلي في الاقتصاد وآثاره على الإنتاج والتضخم. وقد تم تطوير الاقتصاد الكينزي. فوتنوت الإفصاح عن خيارات الأسهم خيارات الأسهم هي عنصر مشترك من حزم التعويض التنفيذي. بالإضافة إلى ذلك، فإن العديد من الموظفين غير التنفيذيين العاملين في الشركات المبتدئة يحصلون على خيارات الأسهم بدلا من رواتب سعر السوق أو كحافز للتعامل مع متطلبات العمل في بيئة بدء التشغيل. المحاسبة عن خيارات الأسهم في البيانات المالية للشركة هي عملية معقدة يجب أن تتبع متطلبات الإبلاغ المحددة واللوائح. خيارات الأسهم توفر العديد من الشركات خيارات الأسهم للمساعدة في الاحتفاظ بجذب موظفين جدد. تتكون خطة خيار األسهم من عقد بين الشركة وموظفيها، مما يمنحهم الحق في شراء عدد معين من األسهم في الشركة بسعر محدد محدد وفي غضون فترة زمنية محددة. ويعمل البرنامج بمثابة حافز للموظفني ألن املوظفني يحظون بفرصة الحصول على أرباح عندما يمارسون خيارات أسهمهم بسعر أعلى مما هو الحال عند منح اخليارات. الحواشي المالية تضيف الحواشي المالية إلى الحواشي المالية تفسيرات ومعلومات تكميلية لمجموعة من البيانات المالية للشركة. وتشكل الحواشي جزءا هاما من مجموعة البيانات المالية العامة ويجب إصدارها جنبا إلى جنب. وهناك حاجة إلى بعض الحواشي السفلية، لا سيما بالنسبة للشركات المملوكة للقطاع العام. قد يختلف محتوى الحواشي وفقا للطريقة المحاسبية المستخدمة، مثل مبادئ المحاسبة المقبولة عموما في الولايات المتحدة (غاب) أو معايير التقارير المالية الدولية. وأصدر مجلس معايير المحاسبة المالية (فاسب) تنقيحا لبيانه عن المعيار FAS123 بشأن الكشف عن الحاشية عن خيارات الأسهم. FAS123R يتطلب الإفصاح عن جزء من إجمالي القيمة العادلة لجائزة خيار الأسهم كمصروف على البيانات المالية للشركة في سنة معينة. یحدد توقیت جدول الاستحقاق کمیات خیارات الأسھم التي یجب أن یتم صرفھا کل سنة. ويجب الإفصاح عن القيمة العادلة للمنحة الكاملة لخيارات الأسهم في تاريخ المنح في جدول منح التعويضات القائمة على النباتات في الملاءمة المالية. ويطلب من الحواشي احتواء طريقة تقييم خيارات الأسهم والحسابات المفصلة. متطلبات الحاشية السفلية تشمل الحد الأدنى من إفصاحات الحاشية السفلية ثلاث فئات. أوال، يجب اإلبالغ عن ملخص التقييم بالقيمة العادلة، ومعدالت الفائدة، ومعدل توزيعات األرباح، والتقلبات، والمدة المتوقعة للخيارات. وثانيا، يجب الإبلاغ عن النشاط على الخيارات استنادا إلى الخيارات المعلقة في بداية الفترة، والنشاط خلال الفترة، وعدد من الأرقام المتعلقة بأرصدة الخيارات في نهاية الفترة. وتتطلب الفئة الثالثة الكشف عن المصروفات المعترف بها تاريخيا بالنسبة للخيارات، والمبلغ الحالي لتسجيل المصروفات والنفقات المتوقعة المتعلقة بالخيارات المستقبلية. الانتقادات إذا لم تكن الشركات بحاجة إلى التعامل مع خيارات الأسهم كمصروف، فإنها ستكون أقل من المبلغ الإجمالي لمصروفات التعويض على بيان الأرباح والخسائر. البعض، وفقا للمعلومات التي قدمتها نافورة الرهن، ويقول هذا أدى إلى ارتفاع أسعار الأسهم بشكل مصطنع خلال فقاعة دوت كوم وساهم في انفجاره. البعض الآخر، مثل الشركات المبتدئة التكنولوجيا، يجادل بأن خيارات التكليف سوف يؤدي إلى أرباح الاكتئاب، مما يجعل من الصعب على الشركات لتأمين التمويل والاحتفاظ بالموظفين الحاليين. وقد أعيد طبع هذه المادة بإذن من 31 مايو 1996 طبعة نيويورك مجلة القانون. 1996 نلب إب الشركة. معالجة خيارات الأسهم تشمل التطورات الأخيرة التي تؤثر على خيارات الأسهم بعض المتعلقة بمجلس معايير المحاسبة المالية وحساب خاص صدر مؤخرا بشأن الخيارات القابلة للتحويل. وقد تم اعتماد خيار الأسهم الجديد رهنا بموافقة المساهمين، فإنه ليس من غير المألوف لأصحاب العمل للشركات لمنح خيارات الأسهم إلى المديرين التنفيذيين في انتظار موافقة المساهمين من الخطة، مع الخيارات تخضع لهذه الموافقة. ماذا يحدث إذا ارتفع السهم من حيث القيمة بين تاريخ المنحة وتاريخ موافقة المساهمين، تنص معايير المحاسبة المالية رقم 123، المحتواة من أجل التعويض المستندة إلى الأسهم (1995) (فاس 123)، على أن الحصص المصنوعة بموجب خطة تخضع ل لا تعتبر موافقة المساهمين حتى يتم الحصول على الموافقة إلا إذا كانت الموافقة هي أساسا شكلي، على سبيل المثال، الإدارة وأعضاء مجلس الإدارة مراقبة الأصوات الكافية للموافقة على الخطة. كوت فاس 123، P395 (من تعريف مسرد كوتغانت ديتكوت). إن الزيادة في القيمة السوقية العادلة بين تاريخ المنح الفعلية وتاريخ موافقة المساهمين سوف تؤدي إلى خصم في سعر الممارسة من القيمة السوقية العادلة في تاريخ المنح المحدد) تاريخ موافقة المساهمين (، مما يتطلب فرض رسوم على األرباح. كان هناك أمل في أن الاستثناء المشار إليه في P395 من معيار المحاسبة المالي 123 في حالة الموافقة التي من المفترض أن يتم توسيع نطاق شكلي من الظروف الضيقة نظرا إلى هناك كمثال توضيحي. وفي شباط / فبراير، شكك مايكل ج. موريسي من مكتب كبير محاسبي لجنة الأوراق المالية والبورصة في النطاق الذي سيعطى للاستثناء المذكور. وأدلى بالبيان التالي في مؤتمر إيكبا لعام 1996 بشأن التطورات في هيئة الأوراق المالية الأمريكية: لأغراض تطبيق الرأي 25، يدرك الموظفون أن الكثيرين يعتزمون أن يقارنوا مع توجيهات تاريخ المنح في الكشف 123 عند تحديد تاريخ القياس في الخطط التي تتطلب موافقة المساهمين. وفي حين يعتقد الموظفون أن مثل هذا القياس منطقي فيما يتعلق بهذه المسألة المحددة، فإن الموظفين يلاحظون سؤالا مفتوحا بشأن أي أنماط حقيقة أخرى تكون فيها الموافقة من الناحية الشكلية شكليا كما هو وارد في التعريف الوارد في البيان 123. وبناء على ذلك، فإن غياب التوجيهات التوضيحية من فاسب أو إيتف بشأن هذه المسألة، يتوقع الموظفون أن تكون الاستمارات في إطار الرأي رقم 25 في تعريف تاريخ المنح في الكشف 123 مقصورة على المثال المحدد المنصوص عليه حيث تتحكم الإدارة وأعضاء مجلس الإدارة بما يكفي من الأصوات للموافقة على الخطة. وتؤكد المناقشات اللاحقة مع السيد موريسي ومع موظفي الهيئة على أنه لا توجد نية لتوسيع التفسير إلى أي حالة تتجاوز ما هو محدد على وجه التحديد في المثال. ولا يؤمل أن يؤدى هذا الموقف إلى نتيجة سلبية بموجب المادة 162 (م) في حالة يتم فيها منح الخيار قبل موافقة المساهمين. وتنص اللائحة المعمول بها بموجب المادة 162 (م) على أنه لكي يستثنى من الإدراج في التعويض لأغراض الحد الأقصى للخصم البالغ مليونا، يجب أن يكون للخيار سعر ممارسة يساوي القيمة السوقية العادلة اعتبارا من تاريخ المنح. Treas. ريج. 1،162-27 (ه) (2) (السادس). ولأغراض المدونة 422 (خيارات الأسهم التحفيزية) والمادة 423 (خطط شراء الأسهم) يعتبر خيار شراء أو شراء الأسهم في تاريخ المنحة الفعلية بصرف النظر عن كونه مشروطا بموافقة المساهمين اللاحقين. المدونة 424 (ط). ومن المفترض أن مصلحة الضرائب ستأخذ نفس المواقف بموجب المدونة 162) م) استخدام ملاحظات عدم اللجوء أصدرت فرقة العمل المعنية بالقضايا الناشئة (إيتف)، التي تتخذ القرارات بشأن المسائل التقنية بموجب معايير فاسب (مثل فاس 123)، مؤخرا قرارا فيما يتعلق بعواقب استخدام مذكرة عدم الرجوع لممارسة خيار الأسهم. إيتف 95-16 (21 مارس 1996). عندما يتم تقديم مذكرة عدم الرجوع بدفع سعر العملية، يتم تأمين المذكرة عادة من خلال الأسهم الصادرة عن ممارسة الخيار. وفي مثل هذه الحالة، لا يكون حامل الخيار مخاطرا بالمخاطر - حتى بعد ممارسة الخيار مع مذكرة عدم الرجوع. وقال انه لا يزال يمكن الحياكة أوايكوت من شراء الأسهم دون مسؤولية. وقد يكون تأثير هذه المعاملة، وفقا ل إيتف، هو منح خيار جديد. (يعكس ذلك الموقف الذي تم اتخاذه في أب 25، المحاسبي للسهم المصدرة إلى إمبلوييسكوت (1972) P8، الحاشية 2 ويوضح معيار المحاسبة المالي رقم 123. وفقا للظروف، قد يؤدي ذلك أو لا يؤدي إلى خصم على الأرباح، وإذا كان عدم الرجوع يكون للمذكرة نفس المصطلح الذي يحدده الخيار الأصلي ويتم تحديد سعر الفائدة ويكون التزاما باللجوء، ولا ينبغي أن تكون هناك نتيجة محاسبية جوهرية - فإن منحة الخيار الأصلية سوف تعامل على أنها مستمرة في شكل جائزة ثابتة (غير متغيرة) (وهذا يفترض أنها كانت جائزة ثابتة لتبدأ)، ومن ناحية أخرى، قد تكون هناك نتيجة للمعاملة المحاسبية في ظروف مثل ما يلي: '1' إذا كان للمذكرة مدة تتجاوز المدة الأصلية للخيار (ولم يتم تحديد مدة المذكرة في الخيار الأصلي) فإن منحة الخيار الجديدة ذات تاريخ قياس جديد تعتبر قد حدثت، وسيتم تكبد رسوم محاسبية إلى الحد الذي تتجاوز فيه القيمة السوقية للسهم سعر الممارسة في التاريخ ال يتم إعطاء ملاحظة في ممارسة الخيار الأصلي. (2) إذا كانت الفائدة على المذكرة غير المتداولة غير قابلة للاسترداد أو قابلة للاسترداد، فإن هناك أيضا نتيجة محاسبية. إذا كان سعر الفائدة متغيرا أو كانت المذكرة مدفوعة مقدما، سيتم تحويل منحة الخيار األصلي إلى منحة متغيرة) ألن الفائدة تعامل كجزء من سعر الممارسة (. وإذا لم يكن سعر الفائدة متغيرا ولم تكن المذكرة مدفوعة مقدما، فإن المنحة الأصلية تظل منحة ثابتة (غير متغيرة)، ولكن ممارسة الخيار مقابل عدم الرجوع لن تعامل كمنحة جديدة ذات قياس جديد تاريخ. وفي هذه الحالة الأخيرة يكون التدبير المحاسبي كما هو مذكور في الفقرة '1' أعلاه: سيكون هناك رسم محاسبي إلى الحد الذي تتجاوز فيه القيمة السوقية للسعر سعر الممارسة في تاريخ تقديم الملاحظة مقابل الممارسة من الخيار الأصلي. وابتداء من السنة المالية الحالية، يتعين على معظم الشركات الأمريكية العامة أن تكشف، في حاشية بياناتها المالية، عن تفاصيل كبيرة فيما يتعلق ببرامج خيارات أسهمها، بما في ذلك بيان نموذجي عن تأثيرها على أرباحها للسهم الواحد إذا كان هناك كانت تهمة على الأرباح. كما يجب اإلفصاح عن البرامج األخرى المتعلقة باألسهم واألوراق المالية. وستكون هناك حاجة إلى عمل كبير في إعداد الإفصاحات الجديدة. يتطلب المعيار فاس 123، الصادر في 23 أكتوبر 1995، الكشف عن الحاشية الجديدة. يسمح فاس 123 للشركات مواصلة الإبلاغ عن تأثير خطط تعويض الأسهم على الأرباح تحت أب 25، التي اعتمدت قبل ما يقرب من 25 عاما، يحكم المحاسبة لمعظم خطط التعويض جورب. (1) في إطار الباب 25، لا توجد رسوم، عادة، مقابل الأرباح لمنح خيارات الأسهم للموظفين. 2 فاس 123 هو حل وسط مع أولئك الذين سعى إلى تغيير في قواعد المحاسبة المنصوص عليها في أب 25. فاس 123، بدلا من فرض رسوم على الأرباح لخيارات الأسهم، واعتمدت قواعد جديدة معقدة للحاشية الكشف عن تعويض الأسهم، بما في ذلك خيارات الأسهم، والتي سوف تصبح قابلة للتطبيق على معظم الشركات التي لديها مثل هذه الخطط. وستتم مناقشة إفصاحات الحاشية الجديدة على النحو التالي: صافي الربح والدخل للسهم الواحد والإفصاحات العامة. وبصفة أساسية، تتطلب قواعد الإفصاح المبدئي الإبلاغ عن صافي الدخل وعائد السهم على نفس الأساس الذي كان سيطبق إذا ما تم اعتماد اقتراح فاسب الأصلي ل فاس 123: لتحصيل الأرباح من قيمة الكوتير لمنح خيار الأسهم. وبالنسبة لمعظم الشركات، يجب أن يتضمن تقريرها السنوي لعام 1996 إفصاحا شكليا عن أثر الرسوم المفروضة على عائدات منح خيارات الأسهم لكل من عامي 1996 و 1996. وفيما يلي مثال على شكل الإفصاح عن صافي الإيرادات والأرباح لكل سهم بعد األخذ بعين االعتبار الرسوم المفروضة على األرباح للخيارات الممنوحة خالل السنة. السنة في السؤال حساب التكاليف. وكإجراء احتياطي للإفصاح الشكلي، يتطلب المعيار فاس 123 تقديم معلومات مفصلة عن نموذج تسعير الخيارات المستخدم في تطوير القيمة العادلة في وقت منح الخيار. يتم استخدام نموذج تسعير خيارات بلاك سكولز، على سبيل المثال، الافتراضات التي سيتم الإفصاح عنها سوف تشمل ما يلي: عائد توزيعات الأرباح المتوقعة تقلبات أسعار الأسهم المتوقعة معدل الفائدة الخالية من المخاطر العمر المتوقع للخيارات إن الاعتبارات المعقدة هي التي ينطوي عليها الإفصاح عن الافتراضات. فعلى سبيل املثال، قد تختلف احلياة املتوقعة للخيارات) ومن ثم قيمتها العادلة (حسب فئة املوظف) على سبيل املثال، اإلدارة العليا، املستوى األجنبي، املستوى املتوسط (. وقد يكون من الممكن، ومن المرغوب فيه، الكشف عن القيم العادلة للخيارات في هذه الفئات المنفصلة. ومن ناحية أخرى، ال يسمح باأخذ بعس اخلصائس اخلاصة بخيارات اأصهم املوظفني، مثل عدم القابلية للنقل واملصادرة، بعني العتبار عند حتديد القيمة العادلة. 3 الإفصاحات العامة. وبالإضافة إلى الإفصاحات الشكلية، يلزم تقديم إفصاحات حاشدة معقدة ومفصلة بشأن المخزونات والخطط المتصلة بالمخزون. وكما ذكر سابقا في هذا العمود (مجلة القانون في نيويورك، 30 مارس 1995)، وفيما يلي الإفصاحات العامة المطلوبة لخيارات الأسهم: وصف للخطة أو الخطط، بما في ذلك الشروط العامة لأجنحة، مثل متطلبات الاستحقاق، والحد الأقصى ومدة الخيارات الممنوحة والحد الأقصى لعدد الأسهم المسموح بها بموجب الخطة. عدد وأسعار ممارسة المتوسط ​​المرجح للخيارات القائمة في بداية ونهاية السنة وعدد الخيارات التي يمكن ممارستها في تلك التواريخ وعدد الخيارات الممنوحة أو الممارسة أو المصادرة أو المنتهية خلال السنة. كما يجب اإلفصاح عن مجموعة أسعار التمارين ومتوسط ​​العمر التعاقدي المتبقي كما في نهاية السنة. وإذا كان نطاق أسعار التمارين الرياضية واسعا (أي أن أعلى سعر ممارسة يتجاوز 150 في المائة من أدنى سعر ممارسة)، ينبغي الكشف عن المعلومات المتعلقة بالخيارات القائمة والممارسة من قبل مجموعات من النطاقات. القيمة العادلة املرجحة للخيارات املمنوحة خالل السنة يف التواريخ املمنوحة. إذا كانت أسعار ممارسة بعض الخيارات تختلف عن سعر السوق للسهم في تاريخ المنح، يجب أن يتم اإلفصاح عن متوسط ​​أسعار الممارسة المرجحة والقيمة العادلة للخيارات بشكل منفصل عن الخيارات التي يساوي سعر ممارستها) 1 (، أو) 2 (3) أقل من سعر السوق للسهم في تاريخ المنح. مجموع تکالیف التعویضات المعترف بھا في الدخل من أجل منح تعویض الموظفین علی أساس المخزون. شروط التعديالت الهامة على منح الخيارات القائمة. يجب على الشركة التي ليس لديها فقط خطة خيار الأسهم ولكن أيضا أشكال أخرى من الخطط المتعلقة بالمخزون مثل خطة الأسهم مقيدة أو خطة حصة الأداء، وتوفير بعض المعلومات السالفة الذكر على حدة لكل خطة من هذه الأسهم ذات الصلة. على سبيل المثال، يجب تقديم المصطلحات الرئيسية لكل خطة من هذه الخطط، فضلا عن بعض المعلومات الأخرى حول كل خطة. وتوجد أمثلة على الصيغ المستخدمة في الكشف عن المعلومات في الإفصاحات الطوعية التي أدلى بها عدد من الشركات في تقاريرها السنوية لعام 1995. وتشمل هذه الشركة العامة الكهربائية بريستول-ميرس سكويب كو. وشركة كوكا كولا إنتربريسس Inc. وشركة جوديير للإطارات والمطاط وشركة فيلبس دودج كورب. وفي حكم خاص صدر مؤخرا، حكمت دائرة الإيرادات الداخلية مرة أخرى بشكل إيجابي على العديد من القضايا الضريبية التي تنطوي على خيارات الأسهم القابلة للتحويل. غير أن الحكم لم يترك في عدد من النواحي أسئلة تقييم هامة متأصلة في معظم خيارات الأسهم. وفي القانون رقم 9616035، حكمت مصلحة الضرائب في حالة اقترح فيها أحد المديرين التنفيذيين نقل خيار للأسهم يمنح أحد أفراد الأسرة حقوقا حصرية لتحديد متى يمارس خيار الأسهم. وباستثناء الظروف التي أشير إليها للتو، فإن الحكم صامت فيما يتعلق بشروط خيار الأسهم وشروط خطة خيار الأسهم التي منحت بموجبها. قضية ضريبة الدخل. لأن الخيار يفتقر إلى قيمة سوقية عادلة يمكن التحقق منها بسهولة (مثل معظم الخيارات)، فإن الحكم لا يدرج أي دخل عند نقل الخيار. بدلا من ذلك، سوف تطبق ضريبة الدخل على مبلغ الانتشار في وقت ممارسة الخيار من قبل أفراد الأسرة. قضايا الضرائب والعقارات. وينص الحكم على أن نقل الخيار هو هدية مكتملة وقت نقلها لأغراض القانون 2511. كما ينص الحكم على أنه بمجرد اكتمال الهدية لا يكون الخيار أو المخزون المكتسب عملا بممارسته قابلين للتضمين في العقارات التنفيذيين. 4 بلر 9616035 يمثل آخر في عدد من الأحكام الخاصة إرس التي على الأقل على السطح، ويبدو أن توفر معاملة ضريبية مواتية، بما في ذلك هدية مواتية ومعاملة الضرائب العقارية، لخيارات الأسهم التي يمكن نقلها من قبل تنفيذي لأفراد الأسرة. ومع ذلك، فإن هذا الحكم لا يلغي المخاوف التي أعرب عنها من قبل المؤلف فيما يتعلق بتقييم خيارات الأسهم لأغراض ضريبة الهدايا. انظر نيلج، 31 أغسطس 1994. لأغراض الضريبة على الهدايا والممتلكات، يبدو أن أحدث حكم بشأن تقييم خيارات الأسهم قد صدر في عام 1953. في الإيرادات 196، 1953-2. الثور. 178، رأت مصلحة الضرائب أن الفرق بين سعر ممارسة خيار الأسهم وسعر السوق للسهم الخاضع لها، اعتبارا من تاريخ التقييم المعمول به، كان ممكنا في ممتلكات المتوفى. غير أن الحكم لا يشير إلى أن مصلحة الضرائب تنظر في ما إذا كان ينبغي تعيين أي قيمة للخيار نفسه. كما أنه لا توجد أي إشارة إلى طول الفترة التي تلت الوفاة التي يمكن فيها للحوزة ممارسة حقها. ويتعرض أحد الموظفين التنفيذيين الذين ينقلون خيارا مع انتشاره إلى دفع ثمن الهدية، يليه انخفاض في قيمة السهم، وإلى الحد الذي يدفع فيه ضريبة هدية (أو يستخدم ائتمانه مدى الحياة) الذي لم يحصل على أي فائدة. إذا تم تقديم الهدية في وقت الخيار، فإن الخطر موجود بأن مصلحة الضرائب سوف تؤكد قيمة في الهدية على أساس بلاك سكولز أو نموذج مماثل. ومرة أخرى، يجوز للسلطة التنفيذية دفع ضريبة هدية (أو استخدام رصيد حياته) عبثا ما لم يرتفع السهم بمبلغ أكبر من القيمة التي دفعت بها ضريبة الهدية (أو الائتمان المستخدم مدى الحياة). 1 يفترض غياب أي رسوم على الأرباح، من بين أمور أخرى، يتم منح الخيارات بسعر ممارسة ما لا يقل عن القيمة السوقية العادلة للسهم في تاريخ المنح. فالخصم في سعر الممارسة من القيمة السوقية على بيانات المنحة، على سبيل المثال، سيتطلب خصما مقابل الأرباح المتعلقة بمبلغ الخصم. 2 بموجب المعيار فاس 123، قد تختار الشركات. بدلا من الاستمرار في معالجة خيارات الأسهم (وغيرها من التعويضات المتعلقة بالأسهم والأوراق المالية) في إطار الباب 25، لتوجيه الأرباح عن القيمة العادلة لمنح خيارات الأسهم. فمن غير المحتمل أن تنتخب العديد من الشركات هذه المعاملة. (3) سيتطلب الكشف النموذجي من الشركات أن تأخذ في الاعتبار عددا من التعديلات الممكنة من رسوم الأرباح الفعلية لتعويض الأسهم. وتتجاوز هذه التعديلات الإضافية نطاق هذا العمود. (4) ينظر الحكم في العديد من القضايا المتعلقة بالهدية والضرائب العقارية التي لم تناقش في العمود. وتشمل الأحكام الأخرى التي تناولت مسألة ما إذا كان النقل المكتمل لأغراض ضريبة الهدايا يشمل الرقم بلر 9350016 (الذي نوقش في هذا العمود الذي يظهر في نيلج، 31 أغسطس 1994) و بلر 9514017.